[어스캠퍼스] 기업분석 투자 바이블_25

25. 매크로 공부방법 4

 

심리지표

-주식 투자는 곧 심리 싸움

남들이 공포에 질렸을 때 매수, 남들이 더 간다고 할 때 매도

 

>> Rear & Greed Index

50이상 매도 Greed / 50미만 매수 Fear

-풋-콜 ratio 지표가 녹아있음

시장분위기 + 심리지표 확인

1 이상이면 하락 베팅, 0.9 이하이면 상승 베팅

 

>> 하이일드 스프레드 

junk bond demand

신용등급 1등급 / 9등급인 사람의 대출 금리 차이

(신용도가 낮은 기업에 대한 채권 프리미엄을 의미)

높아질수록 파산 위험성 증가

이 값이 높아질수록 파산할 기업이 많아진다는 의미

하이일드 스프레드 높아짐 > 시장 박살 (기준: 2%) > 주식 비중 줄여야함

(FRED에서 확인 가능, 이 곳에서는 5%가 기준)

이 지표가 올라가면 레버리지가 터짐

 

>> VIX지수

변동성을 나타내는 지표

사후 해석을 하는 지표

 

신흥국가 iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM)

달러 (미국) > 신흥국

한국이 신흥국 (Emerging Market)에 포함되어 있음 (중국 / 한국 / 대만)

중국, 한국, 대만의 시장 방향성은 동일할 수 밖에 없음

특히 신흥국 증시, 중국 증시와 방향성이 일치하는 경우가 많음

 

한국 시장 자금의 방향성

'나스닥 선물' 지수 확인 (오전 7시, 오전 8시 열림)

한국만 급락하는 상황: 나스닥 선물 확인 필요 > 우리나라만의 이슈

 

주식투자 중 '큰 하락'을 기피해야함

전 세계가 하락 > 기피

하나의 기업, 하나의 시장만 하락 > 노이즈 > 매수 시 수익을 얻을 수 있음

(국내가 레버리지, 투기성, 변동성이 큼)